MP5 về cơ bản giống với súng trường tấn công G3, với nòng có rãnh xoắn, ba chế độ bắn khác nhau và cơ chế búa điểm hỏa. Ban đầu, MP5 sử dụng băng đạn thẳng với cơ chế blowback, sau đó được cải tiến với băng đạn hơi cong có thể nạp 15 hoặc 30 viên và cơ chế trích khí ngang.

Súng có ba chế độ bắn, bao gồm bán tự động, tự động và chế độ an toàn. MP5 được trang bị loại đạn cỡ 10mm, 9mm Parabellum và .40S&W. Tốc độ bắn 800 viên/phút, sơ tốc đầu nòng 400 m/s, tầm bắn hiệu quả 25m - 100m, tầm bắn tối đa 150 m.

MP5 sử dụng cơ cấu ngắm bắn khe ngắm – đầu ruồi và có thể trang bị ống nhắm quang học hoặc kính nhìn đêm.